Diplôme : MASTERE
Filière : Finance
Conditions d'accés : Ingénieur d’état, 1ère année de Master, Maîtrise ou Licence scientifique, ou équivalent : Bac+5 ou Bac+4.
Option : Gestion des risques en Finance
Durée des études : 1 ans
Matières principales :
Troisième promotion
Séptembre 2008 – juillet 2009
Liste des éléments de module :
Mathématiques Financières
Principes d’actualisation, de capitalisation, calcul actuariel, notions de taux d’intérêt
Probabilités et Statistiques
Eléments de base en mathématiques pour la finance II
Processus stochastiques et modèles aléatoires, équations différentielles stochastiques.
Analyse statistique des marchés financiers
Marchés et instruments financiers. Techniques d'évaluation, de mesure et de couverture des risques en finance.
Application sous forme de programmation de macros Excel en VBA.
Analyse des données
Analyse en composantes principales, Classification hiérarchique, Analyse factorielle des correspondances, Analyse factorielle des correspondances multiples, Analyse discriminante
Méthodes numériques en finance 1
Résolution de systèmes matriciels. Différences finis et éléments finis. Initiation à Scilab et Matlab.
Théorie de la Finance
Paradigme Moyenne-Variance, CAPM, APT, Principe d’arbitrage
Calcul actuariel
Produits dérivés assurances
Optimisation en finance
Optimisation linéaire, non linéaire, quadratique, conditions d’optimalité, Modèles financiers quadratiques, modèle de Markowitz, optimisation du ratio de Sharpe
Calcul stochastique en finance
Lemme d’Itô, théorème de Girsanov, formule de Black–Scholes, les grecques, Simulation.
Informatique I
Outils d’Excel et VBA pour la finance
Anglais I
Anglais général et pratique de l’oral (en laboratoire de langues)
Informatique II
Développement sous C++
Produits Dérivés
Contrats à terme, swaps, options. Modèle en temps discret, modèle de temps continu.
Gestion des risques
Les divers types de risques, Les mesures de risques, Les méthodes de mesure des risques de marché, Les méthodes de mesure des risques de crédit, Vers une mesure intégrée.
Modélisation des risques
Value at Risk (VaR), Risque de crédit, modélisation de la dépendance (copules) , méthode de couverture des risques (taux d’intérêt, crédit, change,…)
Gestion des projets
Construction business plan, Management financier d’un projet.
Méthodes numériques en financeII
Résolution de l’équation de Black and Sholes par différences finies, éléments finis. Résolution par FreeFem++, Simulation de Monte carlo.
Méthodologie d’analyse financière
Définir les objectifs. Identifier les conditions d'une analyse financière réussie. Savoir trouver les informations utiles
Analyser la situation financière de l'entreprise à partir du bilan financier
Mesurer l’équilibre du bilan fonctionnel
Analyser la performance de l’entreprise à partir du compte de résultat
Se familiariser avec les principaux ratios de résultat et de rentabilité
Cadre légal et réglementaire
Le cadre réglementaire, Les instances de régulation, L'organisation du contrôle réglementaire au Maroc, Les dates et textes importants.
Gestion de trésorerie
Différentes approches de la trésorerie, Gestion de trésorerie comptable et gestion de trésorerie en valeur, Les crédits et les placements de trésorerie, Arbitrages de financement, Méthodes de gestion prévisionnelle de trésorerie.
Gestion Actif/Passif
Cartographie des risques finance, Objectifs de la gestion actif - passif, Indicateurs de mesure des risques globaux, Gaps de taux d’intérêt, Gaps de liquidité, Couverture des risques de liquidité et de taux d’intérêt, Fonds Propres Economiques, Cadre réglementaire.
Anglais II
Anglais financier et perfectionnement à l’oral
Séminaires
Paysage financier et bancaire marocain.
Organisation et mode de fonctionnement de la bourse des valeurs de Casablanca.
Systèmes d’Information décisionnels.
Introduction aux séries temporelles et applications
Marchés à terme.
Introduction aux marchés financiers
Basics of Hedging and arbitrage of Financial derivatives
Investissement et transaction dans les marchés Financiers Nord Américain
Débouchés : L’objectif principal de ce mastère est de former les candidats à des carrières de responsabilité en ingénierie financière et en gestion des risques tels que :
Ingénieurs financiers;
gestionnaires des risques;
contrôleurs des risques;
contrôleurs internes;
gestionnaires d’actifs;
responsables Middle-Office;
Traders produits dérivés ;
Structurers
Source: EMI